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信托产品血本无归

2017-06-15
信托产品血本无归

信托产品血本无归是怎么回事?买信托产品会血本无归吗?首先,事实上,自2001年《信托法》成立至今,购买信托产品的投资者都没有遭遇本金亏损的情况,买融资类产品(俗称固定收益产品)至今100%兑付,因为融资方有约定融资成本;买投资类产品,如PE、股权并购、定向增发、证券类品种等等,收益是浮动的...

信托产品血本无归

首先,事实上,自2001年《信托法》成立至今,购买信托产品的投资者都没有遭遇本金亏损的情况,买融资类产品(俗称固定收益产品)至今100%兑付,因为融资方有约定融资成本;买投资类产品,如PE、股权并购、定向增发、证券类品种等等,收益是浮动的,有比较高也有低一些的,但本金亏损还没发生。信托行业连续10几年没有违约发生,这简直就是神话。

其次,信托产品有着严格的风险管理手段。具体不同的信托公司、不同项目会有一些差异。但整体而言,可以通过信托获得融资的企业实力都比较强大,市场的风险也比较低;此外,信托公司非常看中还款来源,即使一个信托项目投资失败,还款来源好,风险还是可以控制的。再者,信托产品都有第三方担保或者有价值的质押物,这个可以转移、化解风险。而且质押率通常在50%以下,甚至更低不到30%。这么低的质押率即使投资项目失败,通过变卖抵押物变现问题不大,只是时间问题,现在通常是信托公司自己先行垫付投资者本息,自己再去卖抵押物。当然,如果是担保,那么担保企业的实力、经营、财务等等都比较理想。通过这些风险管理手段,信托的风险已经非常低。甚至比银行放贷的风险还低,因为,银行的质押率通常是70-80%。所以,银行会有很多不良资产、有坏账等等。 当然品牌好的信托公司,风险管理更加成熟,经营也更加丰富。

再来,现在信托业资产管理规模扩大到8.27万亿(截止2013年2月末),这让信托业处于媒体和社会舆论的严格监管之下。媒体喜欢炒作信托的风险,但最终都不了了之。信托公司、项目方、当地政府都会帮你想办法去化解风险。这至少说明,信托比起其它的投资更有严格的监管,出了事情,有人替你操心。你做其它投资,比如炒股跌了、炒楼被套、有限合伙生意亏损、民间借贷等等,那只能自己操心了。这就是有一个法律上的受托人的独到价值。

不过,随着信托规模的不断扩大和经济环境的持续低迷,信托业的抗风险压力也会越来越大,将来个别项目出现对付风险或者对付纠纷,我想会有的。具体到信托项目,不同项目的风险程度也是不一样的。很多投资者买信托产品,只看期限和收益率,这是非常危险的事情。专业人士会从各个方面帮你分析产品的投资价值,而不是一味的说“我们这是零风险的”、“我们都是刚性兑付”。如果真的如此,为什么还要你签署风险认购书呢?说这些都是忽悠人的。

买信托产品最好咨询专业人士。一个优秀的信托销售人员,他会帮你分析产品的风险程度与投资价值,给你提供专业的意见。

信托产品血本无归

买信托产品会血本无归吗

在非保本型金融产品中,除银行研发推出的挂钩类理财产品外,最为常见的还有信托产品,通常投向一些有资金需求的企业或项目。这类产品收益较高,可达10%甚至更高,但相应风险也要大得多。比如,目前温州当地就已出现由地方债包装而成的信托产品,极有可能会因为地方债危机的爆发而导致投资者血本无归的局面。在业内人士看来,信托产品的风险跟资金投向和质押物的安全性、兑现性有关,这需要投资者综合权衡、判断。

理财专家分析指出,信托产品的融资成本高,既包括银行代理销售的手续费,同时还有信托公司的研发费用。通常情况下,信托产品的融资成本都在12%至 15%,而好的企业到银行的融资成本大约是7%。也就是说,企业用高于一倍在银行的融资成本来做信托产品。这其中肯定存在一定的问题,风险也不小。可以说,信托产品的风险是系统性风险,若整体市场不好或整个区域出现状况,都有可能会让投资者血本无归。其与基金不同,基金最多也就是折价。业界人士认为,目前不少投资者对于信托产品存在误区,认为信托门槛高,是区别高端客户和普通百姓的产品。事实上,信托产品像银行理财产品一样,也是资产配置的一个品种,只是风险相对较高,因此不建议投资者联合亲朋凑钱购买,也不建议高比例配置。提醒投资者,应对信托项目进行具体研究,清楚了解资金投入方向。别让信托的高收益掩盖了它的高风险。同时,也应选择与正规的、信誉好的机构进行合作。”

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