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国债回购如何操作

2017-06-22
国债回购如何操作

如何购买国债回购?国债回购怎么操作?国债回购交易实质上是一种以交易所挂牌国债作为抵押,拆借资金的信用行为。具体是指交易所挂牌的国债现货的持有方(融资者、资金需求方)以持有的证券作为抵押,获得一定期限内的资金使用权…

国债回购交易实质上是一种以交易所挂牌国债作为抵押,拆借资金的信用行为。具体是指交易所挂牌的国债现货的持有方(融资者、资金需求方)以持有的证券作为抵押,获得一定期限内的资金使用权,期满后须归还借贷的资金并按约定支付一定利息;而资金的贷出方(融券方、资金供应方)则暂时放弃相应资金的使用权,从而获得融资方的证券抵押权,并于回购期满时归还对方抵押的证券,收回融出资金并获得一定的利息。

购买国债回购步骤如下:

一、 回购交易业务的开通   

1、会员单位所属的上交所场内交易席位无须申请,即可开通国债回购交易。  

2、会员单位所属的异地交易中心或通讯站的交易席位,应通过交易中心或通讯站向上交所交易运行部提出国债回购业务开通申请,经交易运行部核准后方可开通国债回购交易。  

二、 国债回购交易的品种

目前,上交所国债回购交易品种包括六个:分别为3天、7天、14天、28天、91天和182天,其交易代码依次为:201000、201001、201002、201003、201004、201005。

国债回购如何操作  

三、 国债回购交易的申报   

1、申报方向:融资方(资金需求方)为"买入";融券方(资金拆出方)?quot;卖出"。  

2、申报帐号:回购交易按席位进行清算交收,交易申报时可不输入证券帐号或基金帐号。 

3、报价方法:按回购国债每百元资金应收(付)的年收益率报价。报价时,可省略百分号(%)。  

4、最小报价变动:0.005或其整数倍。  

5、申报单位:以"手"为申报及交易单位,1手等于1000元面值。  

6、最小交易单位:以面值10万元(即100手)的标准为最小交易单位。  

7、每笔申报限量:最大不得超过1万手。  

四、 回购交易的清算   

1、实行"一次成交、两次清算"的办法,即会员单位通过交易席位完成申报并确认后。由上交所登记公司在成交日和购回日分别进行两次电脑自动清算。在成交当日,对双方进行融资融券成本清算并划付有关佣金和经手费;在到期购回日,由上交所登记公司根据成交时的收益率计算出的购回价对双方应收(付)数额直接进行自动划付。回购交易清算时间与现券及股票清算时间相同。  

2、两次清算均由上交所登记公司根据电脑数据自动完成,会员单位只需在成交日和到期日按时接收清算数据并与客户完成逐笔交割即可。 3、国债回购的购回价:如果借贷成本以100元面额(国债)予以固定,则购回价格=100元+利息=100元+100元*年收益率*回购天数/360天,其中,年收益率即是成交日由交易双方竞价产生的某一回购品种的场内挂牌"价格"。

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